監管常態化嚴打非法薦股 網紅“大V”不可輕信
2024-11-06 證券日報 點擊(ji)：次
近(jin)日，福州(zhou)市鼓(gu)樓區人民法院審結一起網絡“大(da)V”無資質薦(jian)股的非法經營(ying)案件(jian)，被告人吳某某因犯非法經營(ying)罪，被判處有(you)期徒刑2年4個(ge)月(yue)，并處罰(fa)金1300萬元。
一直以來(lai)，非(fei)(fei)法薦(jian)股(gu)行(xing)(xing)為(wei)(wei)都是監管(guan)部(bu)門嚴(yan)打對象。近年來(lai)，證券(quan)監管(guan)部(bu)門通過開展專項整治行(xing)(xing)動、與(yu)公安機關聯(lian)合辦案等(deng)方式，加大全(quan)鏈條(tiao)打擊力度(du)。但是，每當股(gu)市(shi)行(xing)(xing)情(qing)啟(qi)動之時，非(fei)(fei)法薦(jian)股(gu)等(deng)違(wei)法違(wei)規行(xing)(xing)為(wei)(wei)就會抬頭，新股(gu)民缺乏投資經(jing)驗(yan)，或成為(wei)(wei)非(fei)(fei)法薦(jian)股(gu)的(de)受害者。
接受《證券(quan)日報(bao)》記者(zhe)采訪的(de)專家(jia)認為，監(jian)管部(bu)門除(chu)了常態化打擊非(fei)法薦股(gu)等違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規行為外(wai)，還需要加強對新股(gu)民的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)教育，幫助其(qi)辨別(bie)非(fei)法證券(quan)活動，樹(shu)立價(jia)值投(tou)資(zi)(zi)(zi)、長期投(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)理(li)性投(tou)資(zi)(zi)(zi)理(li)念，不(bu)要盲從(cong)盲信。
多方面原因致非法薦股屢禁不止
近期，隨著股(gu)市交易(yi)回暖，一些非法薦股(gu)活(huo)動頻繁出現(xian)。有(you)的(de)通過視(shi)頻、直播等形(xing)式營(ying)造“股(gu)神”人設，哄騙(pian)(pian)投(tou)(tou)資者(zhe)加(jia)入(ru)“內(nei)(nei)部VIP群(qun)”等，收取高額費(fei)用；有(you)的(de)以(yi)普及(ji)理(li)財知識、傳(chuan)授炒(chao)股(gu)技法，向投(tou)(tou)資者(zhe)推銷“投(tou)(tou)資者(zhe)教育”課(ke)程；有(you)的(de)通過社交媒體(ti)謊稱有(you)內(nei)(nei)幕消息、免(mian)費(fei)薦股(gu)等，誘騙(pian)(pian)投(tou)(tou)資者(zhe)高價買入(ru)，從(cong)而在股(gu)價暴跌后(hou)不得不承擔巨額虧(kui)損；甚至還有(you)不法分子(zi)以(yi)免(mian)費(fei)薦股(gu)引流(liu)，讓投(tou)(tou)資者(zhe)下(xia)載其炒(chao)股(gu)軟件入(ru)金交易(yi)，最后(hou)出現(xian)“系統崩(beng)潰”“無法提現(xian)”等情況，騙(pian)(pian)取投(tou)(tou)資者(zhe)錢財。
落入非(fei)(fei)法(fa)薦(jian)股(gu)(gu)的騙局(ju)中，投資(zi)者往往血(xue)本無歸。近年(nian)(nian)(nian)來(lai)，公安機關、證(zheng)(zheng)(zheng)券監管部門加大對股(gu)(gu)市(shi)“黑嘴”、非(fei)(fei)法(fa)薦(jian)股(gu)(gu)等違法(fa)違規(gui)行為的打擊力(li)度。今年(nian)(nian)(nian)6月(yue)份(fen)(fen)，上海(hai)證(zheng)(zheng)(zheng)監局(ju)就(jiu)披露了一(yi)(yi)起假借(jie)策(ce)略選股(gu)(gu)軟件非(fei)(fei)法(fa)經(jing)營(ying)證(zheng)(zheng)(zheng)券投資(zi)咨詢(xun)業(ye)務(wu)(wu)系列案(an)，抓獲犯罪嫌疑人56名(ming)，涉(she)案(an)金(jin)額9200余萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)；今年(nian)(nian)(nian)8月(yue)份(fen)(fen)，北京市(shi)朝(chao)陽區(qu)人民法(fa)院對兩名(ming)男子(zi)違規(gui)薦(jian)股(gu)(gu)收取(qu)服(fu)務(wu)(wu)費公開(kai)開(kai)庭審理，判(pan)決二(er)人犯非(fei)(fei)法(fa)經(jing)營(ying)罪，依法(fa)分別判(pan)處(chu)有期徒刑3年(nian)(nian)(nian)6個月(yue)、有期徒刑1年(nian)(nian)(nian)，分別判(pan)處(chu)罰(fa)金(jin)120萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)、12萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)；10月(yue)份(fen)(fen)，青島證(zheng)(zheng)(zheng)監局(ju)對一(yi)(yi)起“非(fei)(fei)法(fa)薦(jian)股(gu)(gu)”案(an)作出行政處(chu)罰(fa)，公司員(yuan)工在退繳違法(fa)所得后，被青島證(zheng)(zheng)(zheng)監局(ju)處(chu)以1.6萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)罰(fa)款，公司實際控(kong)制人另案(an)處(chu)理。
在嚴監管下(xia)，非法(fa)(fa)(fa)薦股為何屢(lv)禁(jin)不(bu)止？華東政法(fa)(fa)(fa)大(da)學國(guo)際金融法(fa)(fa)(fa)律(lv)學院教授(shou)鄭彧在接受《證券(quan)日報》記者(zhe)(zhe)(zhe)采訪時表示，主要有兩方面(mian)原因，一(yi)是廣大(da)中(zhong)小投資者(zhe)(zhe)(zhe)確實存在專業(ye)人士提供專業(ye)分(fen)析(xi)意見的(de)(de)需求(qiu)(qiu)；二是非法(fa)(fa)(fa)薦股的(de)(de)不(bu)良分(fen)子在此過程中(zhong)看(kan)中(zhong)了部分(fen)中(zhong)小投資者(zhe)(zhe)(zhe)“急于(yu)求(qiu)(qiu)成(cheng)”或(huo)者(zhe)(zhe)(zhe)“一(yi)夜(ye)暴富(fu)”的(de)(de)心態(tai)，通(tong)過設計“高(gao)成(cheng)功率(lv)、高(gao)收益(yi)率(lv)”的(de)(de)形象進行欺(qi)(qi)詐(zha)活動，這些欺(qi)(qi)詐(zha)活動花樣多(duo)、隱蔽性高(gao)，往(wang)往(wang)通(tong)過會(hui)員學習成(cheng)功分(fen)享經驗（好消息）等方式，利用(yong)心理(li)學上的(de)(de)一(yi)些知(zhi)識挑動散戶投資者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)情(qing)緒，從而實現自身目的(de)(de)。
中(zhong)央財經大(da)學(xue)法學(xue)院副教授李(li)偉(wei)對《證券日報》記者表示，證券交易具有(you)一(yi)定的專(zhuan)業(ye)(ye)性(xing)，不(bu)少投資者缺乏必要的風險意識和(he)專(zhuan)業(ye)(ye)知(zhi)識，容易被所謂的內部消息或(huo)專(zhuan)業(ye)(ye)建(jian)議所迷惑(huo)；其次，非(fei)法薦股等違(wei)法成本較(jiao)低(di)、收益大(da)，讓(rang)不(bu)少人鋌而走險；最后，科技手段的發展和(he)互聯網的匿名性(xing)，對違(wei)法行為也有(you)助推作用(yong)。
投資者要理性投資尋找合法投顧機構
9月份(fen)以來(lai)，A股熱度攀升，一些90后(hou)、00后(hou)新股民入市(shi)。券商加強投資者(zhe)教育，普及(ji)基(ji)礎知識，增強防騙能力；視頻平(ping)臺從源頭清理涉(she)嫌非(fei)法(fa)薦股等(deng)違(wei)規賬(zhang)(zhang)號(hao)及(ji)內(nei)(nei)容(rong)。今年10月份(fen)，抖(dou)音表示，長期(qi)堅決打擊包括“非(fei)法(fa)薦股”在(zai)內(nei)(nei)的各(ge)類(lei)非(fei)法(fa)證(zheng)券活動。在(zai)最近一個(ge)月累計治理股市(shi)相(xiang)關違(wei)規賬(zhang)(zhang)號(hao)3600余個(ge)、違(wei)規內(nei)(nei)容(rong)15000余條(tiao)。并無(wu)限期(qi)封禁7個(ge)賬(zhang)(zhang)號(hao)，其(qi)中就包括擁有千萬(wan)粉絲的博(bo)主“大藍”。
專家認為，中小投(tou)資者缺乏專業知識，需要(yao)專業人士(shi)提供投(tou)資建議時，應尋找持有(you)持牌機(ji)構(gou)或有(you)執業資格(ge)的(de)(de)工(gong)作(zuo)人員，同(tong)時，也要(yao)理(li)性投(tou)資，不(bu)能(neng)有(you)“一(yi)夜暴富”的(de)(de)心理(li)，以免落入(ru)不(bu)法分子精心編(bian)織(zhi)的(de)(de)陷阱。
對于各類薦股行為，投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)要(yao)識別該投(tou)資(zi)(zi)(zi)顧(gu)問和(he)(he)投(tou)資(zi)(zi)(zi)咨(zi)詢(xun)(xun)機構(gou)是否(fou)取得(de)相應資(zi)(zi)(zi)質，選擇合(he)法、專(zhuan)業的投(tou)資(zi)(zi)(zi)顧(gu)問服務。北京(jing)都城律師事務所主任、律師桑圣元對《證(zheng)(zheng)券(quan)日報》記者(zhe)(zhe)表示，證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)咨(zi)詢(xun)(xun)業務是非常專(zhuan)業的領域。從事證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)咨(zi)詢(xun)(xun)業務的機構(gou)和(he)(he)個人(ren)必須取得(de)中國證(zheng)(zheng)監會核準的證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)咨(zi)詢(xun)(xun)業務資(zi)(zi)(zi)質和(he)(he)證(zheng)(zheng)券(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)咨(zi)詢(xun)(xun)執業資(zi)(zi)(zi)格。投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)要(yao)認真審核咨(zi)詢(xun)(xun)機構(gou)的資(zi)(zi)(zi)質和(he)(he)投(tou)資(zi)(zi)(zi)顧(gu)問的執業資(zi)(zi)(zi)格，不要(yao)聽取一些自(zi)媒體非專(zhuan)業機構(gou)、非專(zhuan)業人(ren)士發布的不負責任的言論和(he)(he)信息(xi)。
另外，投資(zi)者(zhe)(zhe)也要持續提高自身(shen)專業(ye)知識(shi)和鑒別能(neng)力，樹立正(zheng)確的(de)投資(zi)理念。李(li)偉(wei)表示，投資(zi)者(zhe)(zhe)要加強學習(xi)，了解基本(ben)的(de)金融證券知識(shi)；其次，要堅(jian)持正(zheng)確理念，不要跟風盲從，不要相信(xin)有捷徑；最后要警惕審(shen)慎，對不明(ming)來源的(de)信(xin)息要交叉(cha)驗證，選(xuan)擇合法合規的(de)投資(zi)顧問機構。
發揮合力鏟除非法薦股滋生土壤
談及如(ru)何進一步加大對非法(fa)(fa)(fa)(fa)薦(jian)股的打擊力(li)度，專家認為，需要監管部門、券商、平臺、媒體(ti)等市場各(ge)方發揮合(he)力(li)，鏟除非法(fa)(fa)(fa)(fa)薦(jian)股的滋生土壤，同時要嚴(yan)打“非法(fa)(fa)(fa)(fa)”、嚴(yan)管“合(he)法(fa)(fa)(fa)(fa)”。
李偉表示，首先(xian)，網絡平臺(tai)要(yao)加(jia)強對(dui)非法薦股(gu)行(xing)為的監管；其次，監管部門對(dui)查實的非法薦股(gu)人(ren)員和機構要(yao)依(yi)法處罰。但根本在于投(tou)資者教育，讓投(tou)資者不盲從。
桑(sang)圣元認(ren)為(wei)，證券監(jian)管(guan)部(bu)門要加強(qiang)監(jian)督檢查(cha)，加大(da)(da)打擊力(li)度(du)。主流媒(mei)體特別是專業媒(mei)體也(ye)要加大(da)(da)宣傳力(li)度(du)，引導投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)正確認(ren)識投(tou)(tou)資(zi)咨詢和(he)非法薦股的區別。作為(wei)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)必須擦(ca)亮(liang)眼睛，認(ren)真甄(zhen)別投(tou)(tou)資(zi)咨詢機(ji)構提(ti)供的服務內容及相關風險，做一名(ming)理性(xing)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)。
鄭彧認為，對(dui)“證券投(tou)資(zi)咨(zi)詢”這一行為，監管要(yao)一視同仁，既(ji)要(yao)嚴打非法，也(ye)要(yao)嚴管合法。近年來，非法薦股(gu)多通過視頻平臺推(tui)(tui)廣(guang)或聯系(xi)，監管部門既(ji)要(yao)關注(zhu)傳統的廣(guang)告、推(tui)(tui)廣(guang)行為，還(huan)要(yao)特別注(zhu)意(yi)新媒(mei)體中的“大V”或者活躍的股(gu)票(piao)討論群體，發揮市場的自我監督和(he)自我約束，同時(shi)配置力(li)量在一線的線索(suo)收集(ji)和(he)預防上，對(dui)于有影響力(li)的薦股(gu)活動要(yao)“早(zao)(zao)發現、早(zao)(zao)調(diao)查(cha)、早(zao)(zao)預警、早(zao)(zao)處理”。
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